滕昊：半导体板块行情热度高涨

　　近期半导体板块行情热度高涨，不少投资者疑惑该赛道上涨逻辑、延续性及核心主线，今天就此深度梳理解析。 回顾前期研判，4 月 17 日解读光通信赛道，4 月 22 日深挖光通信上游产业链，4 月 23 日预判电力后市走向，4 月 27 日明确半导体设备核心逻辑，5 月持续看好存储芯片赛道，同步提示长鑫存储 IPO 带来的产业机遇。此前梳理的相关赛道与优质标的，整体走势表现强劲。 回归当下行情，本轮半导体行情核心聚焦存储芯片扩产带动的半导体设备领域。随着人工智能产业快速发展，全社会数据体量持续扩容，数据流转与存储需求迎来爆发式增长，行业也印证短期芯片紧缺、中期能源紧缺、长期存储紧缺的发展格局，产业链扩产已是必然趋势。其中业绩率先兑现的存储扩产配套设备，成为行情核心主线，核心细分领域集中在刻蚀设备、薄膜沉积设备、测试设备三大方向。 核心优质标的梳理 1、刻蚀设备 中微公司：国产刻蚀设备龙头，CCP 刻蚀技术具备全球领先优势。 北方华创：国内综合性半导体设备龙头，业务覆盖刻蚀、沉积、清洗等多类核心设备。 2、薄膜沉积设备 微导纳米：国内 ALD 技术领军企业，专注高端沉积设备研发制造。 拓荆科技：国内 ALD、CVD 设备龙头，深耕沉积与键合核心设备领域。 3、测试设备 长川科技：国内半导体测试设备综合龙头。 精智达：深耕存储专用测试设备，细分领域优势突出。