当AI成为核心引擎：易鑫集团的价值增长逻辑

　　2026年的汽车金融行业，正站在一个微妙的分水岭上。一面是传统模式下的“周期长、交互步骤多、决策因素复杂”；另一面，则是AI驱动的智能化变革正在重塑整个行业的效率边界与竞争格局。谁能率先构建完整的AI能力闭环，谁就能在这场分化中占据先机。

　　在这一背景下，易鑫集团荣获“人工智能创新企业奖”。奖项背后真正值得追问的是，易鑫如何将AI从一个技术概念，转化为实实在在的价值增长？

　　一、产业命题：汽车金融为何必须AI化

　　要理解易鑫的AI创新价值，首先要看清汽车金融行业面临的深层挑战。

　　中国汽车金融市场仍有巨大空间。据预测，中国汽车金融市场规模至2029年将达6.8万亿元，这意味着仍有广阔的增量空间等待智能化手段去挖掘。

　　然而，传统汽车金融模式长期受困于“周期长、交互步骤多、决策因素复杂”的行业难题，风控高度依赖人工经验和静态规则，难以覆盖长尾客群，更无法应对不断变化的市场环境。当传统金融机构在风险可控与规模扩张之间进退两难时，AI提供了一条兼顾效率与安全的破局路径。

　　易鑫首席科技官贾志峰曾指出一个关键判断：通用大模型外挂知识库的方式只能做到可检索和可分析，无法实现金融风控的可思考和可判断。汽车金融需要的，是能深度理解场景、自主决策的AI能力。这意味着，行业需要的不是简单的“AI工具”，而是一套能够嵌入业务全流程、具备自主决策能力的智能系统。

　　这正是易鑫发力的方向。2025年11月，易鑫在世界互联网大会乌镇峰会上正式发布汽车金融行业首个Agentic大模型——XinMM-AM1。该模型参数量约300亿，响应延迟低于200ms，单卡吞吐达370 tokens/s。更重要的是，XinMM-AM1并非通用大模型的金融微调版，而是基于易鑫多年来积累的、覆盖广泛风险人群的独有数据训练而成，这构成了竞争对手难以的数据壁垒。它不仅是技术上的突破，更是易鑫将AI从“辅助工具”升级为“核心引擎”的标志性节点。

　　易鑫集团由此从一家汽车金融交易，进化为一家由AI驱动的金融科技。

　　二、微观验证：从技术投入到财务增长的正循环

　　如果说产业视野回答了“为什么要做AI”，那么易鑫的财务数据则回答了“AI到底带来了什么”。

　　先看战略层面。2026年第一季度，易鑫AI战略发展模式已从“以模型为中心”升级为“以系统为中心”。这一升级的意义在于：AI不再是孤立的模型产品，而是嵌入“获客-进件-智能风控-资金链路-智能客服-资管大脑”全业务流程的智能系统。目前，由代理式人工智能自主驱动的业务流程比例已提升至65%，整体运营效率实现显著提升。

　　与此同时，易鑫建立了“Harness”三层AI治理框架，在金融强监管环境下构建了系统性的合规壁垒。

　　再看业务层面。2025年全年，易鑫实现营业收入115.6亿元，同比增长17%；净利润约12亿元，同比增长48%，盈利水平创下历史新高。更值得关注的是结构性的变化，SaaS服务收入达45.01亿元，同比增长150%，占总收入比重跃升至39%。SaaS促成的融资金额达403亿元，同比增长91%，服务费率从8.6%提升至11.2%。

　　进入2026年，这一趋势进一步加速。第一季度，中国的新乘用车及二手乘用车总销量同比下降约4.5%，新能源车销量同比下降约21.1%，但易鑫实现逆势增长，当期融资总额达196亿元，同比增长27.9%。其中，公司通过金融科技促成融资额142亿元，同比增长132.8%。

　　风控能力的验证同样关键。尽管风险相对更高的二手车业务占比持续提升，公司整体90天以上逾期率仍稳定在1.89%，180天以上逾期率则降至1.31%。这恰恰说明，易鑫基于AI和大数据的风控体系已经能够在规模扩张的同时守住质量底线。

　　券商机构也普遍看好易鑫集团的发展。西部证券认为公司凭借其在渠道、科技和风险管理方面的核心优势，可以实现业务规模和市场份额的稳步扩大；中泰证券认为公司逆势增长凸显阿尔法属性，给予其“买入”评级；中金公司则看好在当前汽车金融行业潜在增长空间广阔的基础上，公司依靠获客及风控优势实现增长的能力。

　　从Agentic大模型的发布到“以系统为中心”的战略升级，从SaaS收入爆发式增长到海外业务的跨越式扩张，易鑫正在验证一条“技术投入、效率提升、业务扩张、利润增长”的正向循环路径。

　　此次荣获“人工智能创新企业奖”，是对易鑫AI全栈研发能力、商业化进程及产业赋能价值的认可。

　　但比奖项更重要的，是它所代表的产业启示：在汽车金融行业智能化分化的关键节点上，当AI真正成为企业的“核心引擎”，价值增长便不再是故事，而是现实。