美式看涨期权盈利空间

　　名词解释 什么是美式看涨期权

　　按期权买者的权利划分，期权可分为看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。
按期权买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。
认股权证（Warrants）是指附加在公司债务工具上的赋予持有者在某一天或某一期限内按事先规定的价格购买该公司一定数量股票的权利。
股票看涨期权与认股权证是不同的，区别有： 1）认股权证是由发行债务工具和股票的公司开出的；而期权是由独立的期权卖者开出的。 2）认股权证通常是发行公司为改善其债务工具的条件而发行的，获得者无须交纳额外的费用；而期权则需购买才可获得。 3）有的认股权证是无期限的而期权都是有期限的。
所以，我国目前只有认股权证和认沽权证，而没有看涨期权和看跌期权。
回答来源于金斧子股票问答网

　　美股期权,买的阿里在186时盈利1000元后没有卖出,然后几天亏损达95%

　　阿里没有期权的，你怕不是被骗子骗了

　　期权是什么

　　英文叫option，分两种，一种是call，一种是put，美股研究社里面有讲

　　call是给期权持有者在期权到期之前按照约定的价格「买进」期权对应的股票的权利。

　　put则是给期权持有者在期权到期时按照约定的价格「卖出」期权对应的股票的权利。

　　期权和股票的区别

　　期权是股票的衍生品，每一张期权都对应100股相应的股票。还是以阿里巴巴为例，对于BABA的期权来说，BABA的股票就称为「underlying
asset」。

　　简而言之，期权就是股票的交易权利。可以认为，交易期权，在本质上就是在交易股票和股票的波动率。当相较之于股票，通过期权可以实现「比股票保守100倍」或「比股票激进100倍」的交易策略。

　　在利率为正的前提下，提前了解一个美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方法是（ ）

　　答案选C
知识点一、提前执行无红利美式看涨期权不合理。
知识点二、建仓及期权头寸了结方式
(一)建仓方向和头寸
1、开仓买入 (多头)，包括买入看涨期权和买入看跌期权。
2、开仓卖出 (空头)，包括卖出看涨期权和卖出看跌期权。
(二)头寸了结。
1、期权多头头寸的了结方式：对冲平仓；行权了结；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓：无论标的物变化趋势对买方是否有利，均可对冲了结
有利：获利了结；不利：对冲，抵补权利金损失
平仓时，权利金高低、市价指令还是限价指令，由交易者定，但是方向，必须与建仓相反，平仓期权必须与建仓同一期权（标的合约、到期月份、执行价格相同），如全部平仓，数量应相等
(2) 行权了结：当看涨期权标的物市价高于执行价格、当看跌期权标的物市价低于执行价格，可以行权了结，看涨期权买方按执行价格买入标的物，持仓转为标的物多头，看跌期权买方按执行价格卖出标的物，持仓转为标的物空头
(3) 持有合约至到期：买方可持有到期，如为实值期权，则交易所自动行权，除非买方提出不行权。如为虚值期权，作废，权利金消除
2、期权空头头寸的了结方式：对冲平仓；接受买方行权；持有合约至到期。
(1) 对冲平仓：同上
(2) 行权了结：当买方提出行权，卖方必须履约。看涨期权卖方履约，按执行价格将标的资产卖给对手，其持仓转为标的物空头，看跌期权卖方履约，按执行价格将标的资产买入，其持仓转为标的物多头，
(3) 持有合约至到期：实值期权，则交易所自动行权；虚值期权，卖方或全部权利金收入

　　为什么美式看涨期权一般不提前行权

　　American Call on a Non-dividend-paying Stock 以一个不发放股利的股票为标的资产的美式看涨期权是不会提前行权的，如果美式看涨期权的持有者看到当前期权deep in the money，希望行权并持有股票，那么不如在期权到期时行权，因为，第一如果等到期权到期时依然选择行权，那么提前行权和到期再行权的唯一差别是提前行权则提前付出交割价格，到期行权则把支付推迟到期权到期，显然推迟支付要优于提前支付，第二，持有期权能够提供保险，虽然目前看来是会选择行权，但是任然存在可能到期权到期时，股票价格低于交割价格。
如果期权持有者希望行权然后卖出股票，那么不如直接卖出期权，因为行权得到的是intrinsic value，而由于无套利，市场上这个美式看涨期权的价格肯定至少等于intrinsic value，否则存在套利空间，即可以直接买入期权，马上行权获得股票，再马上将股票卖出。
总之，一个以不发放股利的股票作为标的资产的美食看涨期权不会提前行权，因为1.保险价值，2.时间价值。

　　举例说明什么是看跌期权和看涨期权

　　期权从买方的权利划分 看涨期权和看跌期权
看涨期权 期权的买方向卖方支付权利金，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。
大豆期货举例
买入大豆看涨期权权利金100 大豆看涨期权执行价格5000 买入成本5100
在规定时间 有权以5000的价格买进大豆期货
加上权利金 实际买进大豆期货的成本是5100
5200 赚100 5100 保本 5050 行权亏50 5000 行权否都亏100
4900 行权亏200 不行权只亏权利金100
看跌期权 是按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，也可不卖出。
大豆期货举例
买入大豆看跌期权权利金100 大豆看跌期权执行价格5000 买入成本4900
在规定时间 有权以5000的价格卖出大豆期货
5100 行权亏200 不行权只亏权利金100
5000 行权否都亏100 4950 行权亏50 4900 保本 4800 行权赚100
不清楚 发信息咨询

　　看涨期权 看跌期权 怎么区分应该放入借方还是贷方

　　看涨期权是负债,当公允价值下跌,就是负债减少;看跌期权是资产,当公允价值上升,就是资产增加