春季躁动行情稳了？公募集体看多：市场将走向慢牛 布局两大主线

　　面)对资金博弈的影响依旧会很大，短期内建议加大对政策预期较强，业绩压力较小的“大安全”标的的配置，也建议增加对“稳增长扩大内需”线的医药、消费、地产链、基建链标的的配置；中长期维度预计成长风格仍相对占优，需紧密跟进高景气行业景气度持续性、国际能源安全形势、政府稳增长政策预期三大线索。

　　长城基金副总经理、投资总监杨建华看好两大领域：一是大消费板块，伴随经济复苏和各种消费场景的恢复，以及、旅游、酒店、航空、家电等在内的相关板块可能都会迎来明显的好转，值得挖掘一些结构性机会。二是安全和自主可控板块。二十大报告强调安全和自主可控，2023年在发力发展经济大背景下，必然会将更多资源投向这一领域。在统筹安全与发展主旋律下，信创、、军工等领域有望分享政策红利成为中长期投资主线。

　　针对赛道，轩伟认为2023年依然具有重要投资机会，车投资机会的重点在锂电环节，此外光伏、行业、海电等细分领域也值得关注。轩伟表示，2023年光伏行业仍是处在需求高增的阶段，估计需求增速悲观情况下有30%，乐观情况下有望达到60%。特别是硅料的产能加速释放后，产业链的成本回落，也有利于对成本敏感的地面电站项目开工，海外方面，巴西、美国、欧洲市场可能都有需求的增长贡献。