民生证券：SEMICON行情火爆 半导体设备投资景气高企

　　民生证券发布研报称，SEMICON China大会于3月20日-3月22日在上海举办，本次展会约有1100家展商，4500个展位，参展厂商覆盖半导体设计、制造、封装、测试、设备、材料以及关键零部件等全产业链。此次展会上，产业层面高度看好中国内地设备投资景气度。建议重视国产半导体设备板块投资机遇，建议关注：北方华创、中微公司、拓荆科技等；ASMPT、芯碁微装等；正帆科技、英杰电气等。

　　荷兰首相马克吕特将于下周访华，双方将就ASML数十亿欧元光刻机订单的供应许可展开洽谈。

　　ASML作为全球龙头光刻机供应商，2023年在中国内地地区收入高达72.52亿欧元，同比增长149%，占其总营收26%。2024年以来，伴随中国内地半导体投资持续高增，ASML光刻机出货亦持续增长。据中国海关总署数据，2024年1月-2月，从荷兰进口光刻机10.57亿美元，同比增长256.1%，进口数量达32台，进口均价亦大幅增长，从2023年初的1000万美元/台增长至2024年以来超过3000万美元/台。

　　前期，ASML亦在23Q4法说会上表达对2024年中国市场需求的乐观展望，ASML表示2024年中国市场中等先进制程和成熟制程光刻机需求仍持续强劲。

　　民生证券认为，光刻机供给持续高增，亦将有助国内晶圆厂建设投资的持续增长。看好扩产加速之下的设备板块投资机遇。