把握上市机遇 中小银行须夯实基础修炼“内功”

　　近日，又一家中小银行敲开了A股市场的大门。1月17日，兰州银行(5.300, -0.53, -9.09%)IPO获批，在深交所主板上市。这意味着兰州银行将成为甘肃省首家A股上市银行以及A股第42家上市银行。

　　记者了解到，2021年以来，中小银行IPO发行呈现明显加速趋势，但当前仍有12家中小银行排队上市超过1年。业内专家表示，2022年，中小银行IPO将迎来新的契机。做好上市准备，中小银行需要及时夯实基础、修炼“内功”。

　　近日，西北地区最大的城商行——兰州银行在A股挂牌上市，A股市场迎来了2022年首只银行股。从2016年递交招股书，至今已有5年的时间，兰州银行终于实现了自己的“A股梦”。

　　兰州银行招股书中表示，兰州银行此次IPO共募集的20.33亿元资金，将全部用于充实核心一级资本，以提高资本充足率，增强综合竞争力，并支持业务持续增长。作为西北地区的领头羊，兰州银行的上市为其发展迎来了新的机遇。

　　成立于1997年的兰州银行，是甘肃省第一家具有独立法人地位的地方性股份制商业银行。秉持着“服务地方、服务实体、服务民营、服务居民”的市场定位和审慎稳健的经营理念，兰州银行目前已经发展成为西北地区存贷款规模最大的城商行。

　　近年来，兰州银行发展势头良好，资本实力稳步增强，资产规模快速增长，盈利水平也得到显著提升。2021年前三季度，兰州银行资产总额达4007.01亿元，实现营业收入59.82亿元，归母净利润13.15亿元，同比分别增长30.75%和134.42%。

　　亮眼数据的背后，离不开兰州银行精准的运营战略。据了解，甘肃省拥有众多小微企业。作为甘肃省首家A股上市银行，兰州银行充分发挥服务中小微企业的金融使命，不断推出针对中小微企业的创新产品和服务。招股书显示，自2018年以来，中小微企业贷款在公司贷款总额中占比均在75%以上。

　　在“一带一路”和“西部大开发”国家级发展战略中，甘肃省是向西开放的重要平台、丝绸之路经济带上的区域贸易和物流中心。业内专家预测，兰州银行作为扎根甘肃本地的城商行，在未来将获得更大的增长潜力，也将更好地服务当地小微企业和个体工商户。

　　据证监会披露的信息，截至目前，仍有12家地方中小银行正在排队等待上市，其中8家为农商行。从等候时间来看，12家银行排队上市均已超过1年。其中，江苏大丰农商银行和厦门农商银行已经排队等待4年之久。

　　“当前，估值偏低是中小银行上市面临的主要问题。” 薛洪言认为，相比已上市的银行，未上市的中小银行以区域性银行为主，在数字化转型的挑战下，综合竞争力偏弱，若IPO定价市净率偏高，则很难得到资本市场认可；若定价偏低，又有损老股东利益。

　　谈及中小银行未来的上市前景，中国银行(3.090, 0.00, 0.00%)研究院高级研究员李佩珈提到，随着注册制改革扩容，IPO发行规模有望再上新台阶，这为中小银行IPO发行提供了新动力。此外，上市银行在2021年良好的经营状况，也为投资者购买银行股提供了信心。

　　“综合来看，中小银行在数据、资金、人才、用户等方面存在不足，导致其在资本补充、服务能力、治理结构等方面面临挑战，在全行业数字化转型加速阶段，这些不足被进一步放大，一些中小银行开始掉队，个别银行甚至出现了风险事件。” 薛洪言表示。

　　“具体来说，部分中小银行存贷款产品比较传统，缺乏差异化特征和核心竞争力。同时，在风险防范领域，中小银行较多依赖风险名单，数据风控能力还比较薄弱。”江苏苏宁银行金融科技高级研究员孙扬在接受采访时表示。

　　“一家银行经营质量的好坏是决定其能否成功实现IPO的前提。”李佩珈认为，中小银行首先需要夯实发展基础，让经营状况更稳健。但是，单凭经营业绩已经很难取悦投资者，“中小银行还要构建差异化竞争优势，从产品创新、业务流程等方面进行全面重塑。”

　　此外，练好“内功”还需要运用好“外力”。对于中小银行来说，蓬勃发展的金融科技正在成为助推其转型的重要手段。“中小银行要努力培养数据意识，将数据应用于经营分析、营销获客、风险分析、贷后管理等场景，让数据和技术能力服务化，更方便为业务所用。”孙扬表示。