和讯投顾黄儒琛：创新药存在预期差的方向，可观察脑机接口细分题材

　　投顾黄儒琛表示，近期资金在权重基建方向上，吹捧新藏铁路板块的声音明显少于7月21日吹捧水电板块的力度，不过鉴于二者同属权重基建领域，新藏铁路可视为水电的补涨方向，前排核心品种可保持关注。

　　另外，周五市场有12家首板个股，若今日一进二晋级数量不足三家，可能意味着量化兑付后心脏铁路线缺乏承接盘。当前市场处于轮动节奏，有明确节点的板块为军工和机器人。周末机器人板块消息较多，周五该板块虽经历分歧，但未破趋势的品种以及扩散的细分题材，如peek材料、轴承、减速器等，日内有回流预期。军工线低位可关注商业航天，不过整体关联海陆空领域，仍以军工信息化细分方向为主。单看题材，个人更看好海工装备，因其想象空间相对充足。

　　AI线分硬件端和软件端、应用端。硬件端重点看7月份未被充分炒作的品种，当然，已炒作过的核心品种也不必移出自选，目前看是芯片半导体的扩散，包括但不限于光刻机相关、升腾芯片相关的AI编程、GPU以及液冷服务器等。软件端和应用端，要么关注果链的消费电子，要么从弹性金融角度看待ECM卡概念发散。

　　创新药是存在预期差的方向，日内可观察脑机接口这一相对低位的细分题材，不过该题材表现有点不尽如人意。类似地，关税线相关周末发酵的是低位锂矿。在轮动节奏下，对于未破趋势的品种可积极一些，若预期日内修复，大概率也是弱修复。早上面对复盘时的抛压，不必一味观望，若资金能承接得住，且指数当前位置本身也有震荡需求。