和讯投顾钟凯锋：市场大跌，如何聪明应对？

　　今日市场放量下跌，是该跑还是抄底？给出两个意见。第一，整体仓位不要顶得太满，控制一下。第二，今日要考虑换一点股票。
为何仓位不要顶得太满？与外盘走势密切相关。今日最大利空是原油暴涨接近30%，此事是否马上平息不得而知，故不用赌得太重。若今日全球股市大跌，周一晚上美股开盘，美股欧洲若继续低开，则明日对周二A股盘面会有影响，故不用冒很大风险顶得很满去赌市场马上恢复。
为何建议考虑切换一部分股票？核心在于今日有新的投资主线、新的赚钱逻辑、新的可持续方向，此为下一步重点。有些朋友前期在科技硬件方向持有较多仓位，今日科技硬件受伤最严重，且受伤可能只是开始。若纳斯达克持续回调，对科技硬件仍有拖累。尽管看好整个科技硬件未来一至两年上升周期，但短期风险不得不防，故科技硬件包括半导体、通信设备、电子，今日盘面空头为主导，短线要稍微控制一下，不要逆势加仓。若前期在这些方向仓位较重，考虑适当减一减。
今日盘面亮点在于有新方向今日第一天启动，且逻辑较硬。第一个方向是跟传统能源、石油、煤炭相关的方向全线启动。上周有表现，但上周大家吃不准，今日在海外油价单日暴涨接近30%大背景下，即使未来油价回调大概率也不会回调到去年或两三个月前的低位。比如油价两三个月前平均60美元，去年一整年大概60至65美元之间，此次大涨即使未来回落到80美元，相比去年整体中枢提升，中枢提升意味着该方向要进行价值重估。故现在位置还没有大涨的一些能源方向个股可以看一看，因蕴含价值重估机会。
第二个令人喜欢的方向是电力设备新能源。整个电力设备新能源比较稳，上周就说特高压、电气设备、电网设备有持续性，现在海外大波动对全球电网反而起到刺激作用。传统能源受影响，新能源又要上，无论是光伏还是风电都需要强大电网配合运送，故新能源渗透率一定在传统能源价格暴涨背景下增强，对电网设备、电气设备是利好，且有持续性。过去几年表现不好的光伏、部分风电方向，因大家一直说内卷、相互[*]价，若今年开始全球新能源订单起来，光伏风电内卷程度也会下降，因海外订单会来。故今日整个电力设备新能源各个细分方向都比较强，有持续性，可以去看。若完全没有该方向持仓，可以考虑至少跟踪。
第三个方向是DeepSeek概念股，具体到A股指数就是算力租赁。DeepSeek概念股跟海外石油涨价、地缘政治紧张都没有关系，代表的是个人AI智能助手时代来临。手机、电脑可能都会配置这种自动运行的DeepSeek，按照需要去操纵硬件，其实就是AI的手和脚，历史上第一次出现，会深刻改变工作模式或生活模式，未来想象空间很大。直接有利于算力消耗、有利于Token消耗，整个提供算力相关的数据中心及相关设备都受益，包括已有算力在手的数据中心供应商特别受益。因建新的数据中心需花时间，现已建好的数据中心供应商直接就有涨价可能，故这是第三个新方向，可以重点关注。
至于有色、化工偏资源属性，今日中规中矩，没有像新方向在短线层面上这么强，但也没有恐慌盘。若短线选手，重点关注传统能源、新能源、算力租赁，短线可以去看。资源今日中规中矩，从短线角度稍微放一放。整体仓位稍微控一控，因毕竟有海外不确定性，原油现在价格还是大涨状态，风险还没有明显下降，故不要赌得很重。