和讯信息张浩：五月将至，题材要开始爆发了吗？

　　相关半导体材料股集体大涨，说明这些方向资金已经开始关注。

　　为什么材料先涨，资金逻辑很直接，如果美国加速升级限制，最先卡的就是半导体材料设备，国产替代会被逼加速，而材料是卡脖子最紧最刚需最确定的一环，当然不只是材料先进制程，也是我们需要重点关注的，整个半导体行业景气度的提升，产能紧张会带动成熟制程的订单和价格情绪和基本面都会形成共振。现在雪球股吧机构群吵到分裂，多头喊，全球算力缺货，业绩爆炸，国产替代点火，满仓硬科技，空头又骂，国产算力没有业绩纯炒作，监管严打，业绩雷扎堆，追高就是山顶站岗。当然外围狂欢国产算力突破，但A股周末有两个利空核弹也是空头最硬的理由，一个是监管方面，财务造假，严打退市提速。周五盘后全国启动上市公司财务造假专项整治，AI大数据稽查造假直接退市高管董秘终身追责。另一个是临近4月30日的最后披露时间，还有一批年报，一季报集中暴雷，周末超50家巨亏，商誉暴雷，经营异常数10家ST，很多科技股无业绩无订单无核心技术纯蹭概念，估值却是百倍以上，这些都是短期需要警惕的因素。