和讯投顾华飞凡：AI手机和商业航天，科技新基建的双重奏

　　投顾华飞凡分析，不是盘面表现好的家居建材，也不是炒地图，而是一个在手里，一个在天上。没错。就是端侧AI手机和商业航天。今天不聊虚的，我也习惯是以前瞻思维主导逻辑，我们来直接挖掘拆解A股里三家硬核的公司，一家是AI手机的眼睛，另外两家则是太空算力建设的中流砥柱，点赞加关注。咱们看看凭什么说这三家公司能搭上这轮科技新基建的快车？先看第一个，AI手机，中兴努比亚，手机大厂OPPO正在全面搞AI手机，但AI手机的核心能力是什么？除了大模型，最重要就是要有感知世界的能力，也就是AI影像。

　　你要AI识别物体，AI消除路人，甚至未来实现MR混合现实应用，都离不开一个东西，高性能的摄像头，我们说的晶方科技它不是造芯片的，而是给芯片穿衣服，做保护的。它是CMOS图像传感器，CIS封装领域的全球龙头。简单说 AI手机对摄像头性能要求越高，对封装技术的要求就越高，而晶方科技的wlcsp晶圆级封装技术就是这一波升级的核心受益者。2026年AI手机的出货量将挑战6亿台，而每卖出一台高性能AI手机，对她来说可能就多一份业绩增量，它是我们捕捉AI手机爆发的隐形卖水人，接下来咱们抬头看天，聊聊商业航天以及太空算力。现在国家大力支持商业航天，卫星要发射要组网，最重要的是啥？数据要处理，业务要落地。首先看中科星图，这家公司厉害在哪儿？它不只是发卫星，它做的是数字地球，他和中科曙光联手搞太空计算，简单理解就是它正在建设一张太空超级计算网络，那么它负责从太空感知数据进行处理分析再交付给各种行业应用。而中科星图掌握了数据应用和运营这个商业航天的核心利润环节。再来看华宇软件这家公司，它的定位更像是一个航天级AI系统集成商，它拥有宇航级产品的生产线，能给航天领域的客户提供安全载荷、计算载荷这些全套的解决方案。更关键的是它的算力中心是基于华为深腾AI系列服务器打造的，算力规模达到了10拍浮点运算每秒级别。

　　总结一下，上期我们讲了AI手机sock芯片的晶晨和智能模组的医院，今天我们聊了科技股的两大主线，端侧AI爆发，看好提供核心硬件支持的晶方，商业航天提速则关注太空数据服务与运营的代表中科星图，以及利用国产硬核算力，实现航天级AI应用落地的执行者华宇软件。这两家公司一个主攻应用端，一个主攻集成与算力，共同构建着太空AI新基建。科技的齿轮正在加速，无论是掌心的AI手机还是头顶的太空网络，都蕴含着巨大的投资机会。