A股午评：指数冲高回落，沪指盘中突破4100点创十年新高，AI应用爆发！近3000股下跌，成交20819亿放量3004亿

　　指数冲高回落，沪指盘中突破4100点，再创十年新高。板块方面，AI应用端盘中再度拉升，浙文互联、易点天下回封涨停；稀土永磁板块活跃，安泰科技、厦门钨业涨停；商业航天概念延续涨势，旭升集团、光启技术等10余股涨停；油气股表现亮眼，洲际油气触及涨停；下跌方面，脑机接口板块尾盘下挫，美好医疗跌超10%；银行板块持续下挫，杭州银行领跌。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超2900只。

　　截至收盘，沪指报4095.33点，涨0.30%；深证成指报14038.46点，涨0.57%；创指报3305.48点，涨0.10%。

　　盘面上，小金属、小红书概念、快手概念涨幅居前，科创次新股、厨卫电器、草甘膦板块跌幅居前。

　　易点天下、浙文互联、利欧股份等多股涨停。

　　消息面上，2025年AI应用在消费层的渗透快速推进。根据QuestMobile上月统计数据，原生AI市场中豆包1.55亿周活稳居榜首，DeepSeek8000万+、元宝2000万+位列二三席；年底发布的阿里“千问”迅速追至第二梯队，周活已逼近千万。

　　旭升集团、光启技术、金发科技涨停。

　　消息面上，何小鹏称，今年小鹏将迎来物理AI的落地和规模量产，规模量产人形机器人。

　　1、工信部发布，工业绿色微电网主要包括可再生能源发电、工业余能利用、清洁低碳氢制取与利用、新型储能应用、电能变换与柔性互联、数字化能碳管理等设施或系统。工业企业和园区新建太阳能、风能等可再生能源发电每年就近就地自消纳比例原则上不低于60%；电力现货市场连续运行地区，分布式光伏可通过聚合方式接入用户侧电网或与用户开展专线供电，采用自发自用余电上网模式参与现货市场，上网电量占总可用发电量的比例不超过20%。持续提升可再生能源发电设施接入电网承载力和调控能力，实现“可观、可测、可调、可控”。

　　2、国家统计局数据显示，2025年12月份，全国居民消费价格同比上涨0.8%。其中，城市上涨0.9%，农村上涨0.6%；食品价格上涨1.1%，非食品价格上涨0.8%；消费品价格上涨1.0%，服务价格上涨0.6%。2025年全年，全国居民消费价格与上年持平。

　　3、国家医保局会同财政部1月9日发布，进一步优化个人账户共济政策，打破地域限制，强化家庭互助功能，将职工基本医疗保险个人账户共济范围从省内拓展至全国。通知明确，跨省共济的适用对象范围为职工基本医疗保险参保人的近亲属。共济关系可由双方自愿建立或解除，参保人医保关系变动时该关系自动解除，且一人可与多人互建共济关系。共济资金可用于支付被共济人就医购药的个人负担费用、居民医保及长期护理保险个人缴费。在共济额度内，共济人不能再使用该额度的个人账户资金。关系解除后未使用额度返还共济人账户。

　　4、本田发布2025年全年在中国的终端汽车销量。2025年全年本田在中国的终端汽车累计销量为645，345辆，上年同期为852，269辆。2025年12月本田在中国的终端汽车销量为66，765辆，上年同期为111，870辆。

　　在化工行业资本开支同比持续走弱，以及国内推进反内卷的大背景下，化工企业的盈利能力有望逐步见底回暖，预计2026年化工板块的投资价值有望持续提升。从投资策略来看，建议关注1）能耗或成为“反内卷”有效抓手的电石、烧碱、黄磷等高能耗商品；2）行业反内卷初见成效，自律稳步推进的细分赛道；3）部分商品已经跌破或接近行业现金成本线，产能出清有望加速，同时行业头部企业成本优势显著的产品；4）新增需求拉动，或下游需求强势，价格有持续上涨动力的化工品。5）新材料及新应用相关的化工品。

　　1月6日，商务部公告禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口；1月7日，商务部公告对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查。此外，随着全球触控模组、LCD/OLED显示面板、MLCC陶瓷电容器等光电产业向中国大陆转移以及国内厂商产能规模扩张，国产光电产业链亟待打破日本高端原材料的技术垄断、实现关键性原材料的本土化配套。