投顾谌秀娟：高层连夜送来利好，周三行情反弹有戏？

　　美银预计年内美联储将加息三次，这是周二全球科技股大跌的核心原因之一。市场担忧AI回报兑现节奏过慢，同时叠加英伟达压榨供应链的小作文以及美银激进加息预期等多重利空因素，共同引发科技板块的集中调整。其中加息预期升温最为关键，过去两年AI科技股暴涨的底层逻辑在于美元降息潮，现在预期突然逆转，泡沫自然承压。目前市场共识是最快9月加息，这意味着9月前的就业和通胀数据至关重要。后续需盯紧两件事，一是6月就业和通胀数据，二是周四凌晨美光财报。若出现利好提振，外围科技巨头企稳，则有利于A股科技行情继续演绎，反之则可能加剧这波调整。

　　高层表态中韩可以拓展半导体、人工智能、新能源、生物医药等新兴产业合作，共同抢抓创新发展新机遇。这一表态明确了中韩在半导体、AI、创新药等领域的合作方向，一定程度上缓解了市场对脱钩的担忧，对政策点名的赛道属于正面提振。

　　回到A股，周二半导体等AI科技方向迎来了6月15日共振以来的首次强分歧。考虑到该板块资金介入较深，行情不会轻易结束，长线视角下这里可能是黄金坑。但晚间美股科技股大跌，A股短期将面临剧烈波动，操作难度显著提升。当前策略最好是先观望，等待核心品种跌出性价比后再低吸。至于周二逆势走强的CXO、创新药等超跌医药分支，虽然当日表现亮眼但尾盘随大盘回落，说明资金做多信心不足，暂时只能看作是低位的轮动补涨。它们能否真正走出趋势，关键要看中报业绩能否超预期，在此之前先以轮动看待。

　　市场走势方面，周二指数受科技拖累大幅调整，晚间纳指开盘大跌超2%，费城半导体指数重挫7%，存储芯片、光通信低开幅度较大。后半夜若不能收回，对周三A股科技线无疑会带来负反馈。当前市场主流指数基本被科技链绑架，科技扛不住、大主力又不出手的情况下，指数预计不会太好看。方向方面，科技线若熄火，低位方向又走不出持续性，短期预计是快速轮动格局。策略上，当日大涨的板块不宜追涨，对于有中报预期且处于低位的证券、创新药等方向，尽量在回调时低吸为主。