如何选择大消费医药细分子行业？

　　我把上市公司分为两类，2B和2C。2C公司直接面对终端客户或者间接面对终端客户（通过经销商等方式），它的下游较为分散，企业往往有较强的议价能力，因此这些公司具备现金流较好，商业模式清晰等特点。2C行业一般主要分布在10个行业，包括食品饮料、零售、医药、家电、服装、汽车、农业、社会服务、轻工、TMT的传媒等，覆盖范围广，数量有2千多家上市公司，像建材这种小B也算2C。

　　我主要做2C投资，下游分散，框架类似，我从毕业开始就一直看2C，这是在我的能力圈内的，可以在不同行业间做比较研究。

　　我的底仓选股严苛，自下而上，仓位重。增加组合弹性的部分，在赔率高和置信度高中取其一，如果是赛道投资高景气度或大单品阶段性机会，占比较少。