国盛证券给予宝信软件买入评级 2022Q1季报超预期 钢铁数智化转型

　　(600845.SH，最新价：45.15元)买入评级。评级理由主要包括：1)收入及利润稳健增长，钢铁数智化转型持续推进；2)现金流表现亮眼，收现率提高、回款加强；3)毛短期略有波动，整体费用率保持稳定；4)收购太钢信自51%股权，宝武兼并逻辑持续演绎；5)核心标的具备长期成长能力，估值水平凸显性价比。风险提示：钢铁等下游行业信息化需求下滑风险、IDC需求放缓风险、工业软件国产替代进程不及预期、受宝武集团经营状况影响大。

　　AI点评：近一个月获得14份券商研报关注，买入11家，平均目标价为66.92元，与最新价45.15元相比，高21.77元，目标均价涨幅48.22%。