港股概念追踪 钢铁、水泥能耗企业实施降碳计划！加速淘汰一批落

　　6月7日，国家发展改革委等部门印发

　　具体来看，

　　分析人士指出，对钢铁、水泥能耗企业实施降碳计划，一方面是实现对巴黎气候协议的承诺，另一方面是中国转型升级的必由之路，这对于大的钢铁、水泥类个股属于利好。因为会淘汰一批落后产能，提升市占率。

　　此外，近期国务院发布

　　近期地产行业支持政策持续出台，央行设立3000亿保障性住房再贷款，上海、深圳等城市的地产政策力度较大，钢铁行业的中期需求有所提振。同时，设备更新改造的推进也将拉动制造业用钢需求。出口方面，2024年1-4月累计出口钢材3502.4万吨，同比增长27.0%，出口保持较好水平。政策支持下，钢铁行业需求逐步企稳。

　　信达证券表示，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。与此同时，经济高质量发展和新质生产力宏观趋势下，特别是受益于能源周期、国产替代、高端装备制造的高壁垒高附加值的高端钢材有望充分受益。

　　该行认为未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，叠加当前部分公司已经处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇，尤其是拥有较高毛利率水平的优特钢企业和成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企，未来存在估值修复的机会。

　　水泥方面，近期国内水泥市场价格上涨范围不断扩大，自五月份以来，东北、华中、华南、西南地区水泥价格均有所上涨，部分地区仍在酝酿涨价，截至5月24日全国水泥均价达372元/吨，较月初上涨约12元，创二季度以来新高。水泥新国标将于6月1日开始实施，其中普通硅酸盐水泥的混合材料掺加量被修订为大于等于6%且小于等于20%。

　　一方面，新国标的实施有望提升全行业熟料产能利用率，预计新标准实施后熟料使用量将不低于75%，较实施前至少提升10pct，预计带动熟料需求量提升约2亿吨，对应产能利用率提高11%，有望部分缓解产能过剩压力。另一方面，对熟料掺量及混合材质量要求的提升均会带动水泥生产成本增加，预计成本涨幅约10-30元，其中中小企业经营压力会更大。

　　天风证券指出，水泥此轮涨价原因主要系成本驱动，而相比于上一轮涨价，此次涨价涉及范围更广，短期水泥价格涨势仍有望延续，而涨价对头部企业带来的利润空间将会更大。

　　鞍钢股份：公司主营业务是黑色金属冶炼及钢压延加工。公司已经成为具有年产1600万吨钢,以汽车板、家电板、集装箱板、造船板、管线钢、冷轧硅钢等为主导产品的精品板材基地。

　　中国建材：公司经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料及工程服务业务，公司销售范围覆盖全国，供应基础设施和房地产领域。

　　海螺水泥：主要从事水泥及商品熟料的生产和销售。公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵和广东阳春兴建了4条12000吨生产线。