天风证券：中国区5月半导体销售额同比增24% 关注三星智能戒指产

　　天风证券发布研报称，中国区5月半导体销售额同比增24%，需求复苏带来产业景气度提升；此外，三星智能戒指或将发布，端侧AI创新不断，赋予产业链新活力。半导体行业周期当前处于相对底部区间，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看该团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。

　　三星三季度将把动态随机存储器和NAND的价格上调15-20%。天风证券认为单机存储容量增加是AI时代智能硬件的演进趋势之一，产业链正处于“量价齐升”的阶段，三星若三季度如期涨价则价格端将超过市场预期，产业链公司业绩预期或受益于涨价而有所上调。

　　1)半导体设计：力合微/普冉股份/江波龙/东芯股份//紫光国微/复旦微电/钜泉科技/汇顶科技/晶晨股份/瑞芯微/全志科技/恒玄科技/乐鑫科技/寒武纪/龙芯中科/海光信息/北京君正/澜起科技/聚辰股份/帝奥微/纳芯微/圣邦股份/中颖电子/斯达半导/宏微科技/东微半导/思瑞浦/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/思特威/艾为电子/卓胜微/晶丰明源/希荻微/安路科技/中科蓝讯

　　2)半导体材料设备零部件：雅克科技/精测电子/长川科技/联动科技/茂莱光学/艾森股份/正帆科技/江丰电子/北方华创/富创精密/沪硅产业/华峰测控/上海新阳/中微公司/鼎龙股份/安集科技/拓荆科技/盛美上海/中巨芯/清溢光电/有研新材/华特气体/南大光电/凯美特气/和远气体

　　3)IDM代工封测：时代电气/士兰微/扬杰科技/闻泰科技/三安光电;华虹公司/中芯国际/长电科技/通富微电

　　4)卫星产业链：电科芯片/华力创通/复旦微电/北斗星通/利扬芯片