策略·科创掘金第25期：科创板三季度业绩及持仓有哪些信息与联系

　　、医药生物、电气设备、计算机等行业，主要减持电子、化工、机械设备等行业。从二级行业来看，资金Q3 大幅增持医疗服务、工业金属、电源设备、计算机应用、医疗器械等板块，其中医疗服务、计算机应用、电源设备等板块在Q2 均为减持；而生物制品、、半导体等资金上季度增持的板块在Q3 遭遇减持，电子制造则延续减持趋势。

　　6。 基金偏好与板块业绩增速紧密相关，倾向于加配Q3 高景气行业和未来可能困境反转的行业，并减持景气度走弱的行业，建议关注半导体板块预期差。从Q3 的资金行为来看，资金倾向于加配高景气度的医疗服务、医疗器械、化学制药(Q3 增速较高)以及未来可能困境反转或景气度提升的电源设备、计算机应用(Q3 业绩增速一般但21、22 年业绩增速可能大幅提升)，而减持了当季度景气度大幅走弱业绩增速由正转负的生物制品。而对于Q3 业绩增速较高、但被资金大幅减持的半导体，其21年预测增速仍然维持在高位，22 年预测增速可能有所回落但也在40%以上，当前可能存在预期差，建议重点关注。