期权认沽会倒欠

　　求各位大神解释一下认沽期权的注意事项和要点

　　简单举个例子也许可以更清楚地说明。
比如公司A是销售汽车的，也是上市公司。2008年5月卖出1千台车，平均每台的价格是5万。销售成本是每台车4万。公司有物业，有厂房，有设备等等。目前公司在市场发行1亿股票，每股价值15元。
销售额=销售车的数量X平均价格=1,000X50,000=50,000,000
利润=销售额-成本=50,000,000-40,000,000=10,000,000
资产=物业+房产+设备（也包括正在生产的车，还有其他的一些无形资产）
市值=股价X流通股数=5X100,000,000=500,000,000
希望这个简单的例子对于你的理解有所帮助，不过现实生活中的情况要复杂的多。

　　为什么我买认沽期权看跌,上证50股指跌了还亏钱

　　这玩意只能涨了才赚钱

　　期权认购、认沽全部下跌说明什么

　　1、认购期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，将有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的标的资产。
2、认沽期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的标的资产。
3、实际操作上，以买入认购期权为例。当投资者预计50ETF价格将在当月出现上涨时，便可买入选择当月到期的50ETF认购期权，称之为买入开仓。若50ETF价格在合约到期日之前出现上涨，此时该投资者可以继续保留或按照市价提前将该期权卖出，此时称之为卖出平仓。此外，倘若50ETF在到期后价格出现下跌，此时投资者可以直接以较低价格在市场上买到50ETF，因此该期权无效，投资者将损失此前支付的权利金。

　　什么发生下降时,认购、认沽期权的权利金都会下降

　　你说的是标的物价格下降时，认购认沽权利金下降吧，标的物价格下降，会导致波动率降低，时间价值衰减，这两项的减少会直接导致期权的权利金下降，因为不管是认购和认沽，波动率和时间价值都是影响其权利金的重要因素。

　　期权的内在价值能为负值吗

　　期权的内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。

　　期权的内在价值只能为正数或者为零，不能为负值。只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

　　公式：

　　实值认购期权的内在价值= 当前标的股票价格 - 期权行权价

　　实值认沽期权的内在价值= 期权行权价 - 标的股票价格

　　举例：2018年5月18日，当前5月的标的50ETF的实值认购期权和实值认沽期权的内在价值

　　1、实值认购期权内在价值

　　50ETF当前市场价格为2.703，50ETF购5月2600，

　　实值认购期权内在价值= 2.703 - 2.600 = 0.1030

　　50ET购5月2950， 由于当前标的50ETF的价格小于期权行权价格（2.703<2.950），则为虚值期权，所以不具有内在价值，为零。

　　2、实值认沽期权的内在价值

　　50ETF当前市场价格为2.703，50ETF沽5月2750,

　　实值认沽期权的内在价值= 2.750 - 2.7030 = 0.0470

　　50ETF沽5月2600，由于期权行权价格小于当前标的50ETF的价格（2.600<2.703），则为虚值期权，所以不具有内在价值，为零。

　　（上图为中航证券至诚版股票期权栏截图）

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　　参考资料：《上海交易所期权投资者资格考试辅导读本》

　　个股期权的权利金、内在价值和时间价值是指什么

　　权利金是需要交给券商的，这样才能获取，时间价值，时间越长行权机会更多