东方证券给予海螺水泥增持评级：逆境中经营稳健 加码延伸产业链

　　(600585.SH，最新价：38.29元)增持评级，目标价格为51.36元。评级理由主要包括：1)受制于行业景气度下滑，略有承压；2)水泥熟料业务盈利受煤炭价格影响下滑，骨料和商混业务继续大力发展；3)积极布局光伏发电，进一步提升主业竞争力。风险提示：地产需求下行超预期，原材料成本大幅上升，海外业务拓展不及预期。

　　AI点评：近一个月获得12份券商研报关注，买入6家，增持2家，强烈推荐1家，平均目标价为45.25元，与最新价38.29元相比，高6.96元，目标均价涨幅18.19%。