今世缘：获中银买入评级 目标价 69 元

　　评级理由主要有：2 季度百元以上产品保持较快增长，行业调整期公司经营显韧性。省内市场向上势能持续，成熟市场表现稳健，薄弱区域高增。毛利率及费用率平稳，因公允价值变动收益短暂影响，2Q24 公司归母净利率 35.3%，同比降 1.4pct。AI 点评：今世缘近一个月获 16 份券商研报关注，买入 12 家，增持 1 家，平均目标价 69 元，较最新价 41.72 元高 27.28 元，目标均价涨幅 65.39%。风险提示包括：宏观下行风险，需求端复苏慢。省内受竞品挤压，行业竞争加剧。省外开拓未达预期。