李佳：“新新老人”80后，能否安心老去？

　　与李佳就此话题展开交流，他认为老龄化不是问题，是趋势，问题需要被解决，而趋势只能去顺应。“老龄化不是问题，不适应才是”。

　　：三中全会上提到“发展银发经济，创造适合老人的多样化个性化就业岗位”，是不是跟此前引起热议的延迟退休的大背景有关？

　　：那弹性退休呢？

　　：养老金压力确实是一个现实压力，你认为这是一个系统性问题。

　　：你为什么要研究老龄化？

　　、、美团、字节跳动这样的企业，还有一些猎豹星空、商汤这样的人工智能企业，广泛了解他们对于老龄社会的看法。这也是我们区别于很多机构的地方，不是从养老机构看起，而是关注于更广泛的市场创新，了解这些企业在老龄化趋势下的全面转型。

　　：能展开谈谈边缘处涌现了哪些创新吗？

　　：认知转变都有哪些？

　　：该如何定义银发经济，哪些群体被囊括其中？

　　：老龄化社会对当下的房地产或教育可能带来的冲击，你有没有做过一些定量预测或判断？

　　：民政部曾将“9073”确定为养老引导方针，即90%老年人通过家庭照料养老，7%通过购买社区照顾服务养老，仅3%入住养老服务机构，集中养老。随着老龄化社会的发展，对既有的养老模式造成什么冲击？

　　：那么，我们应该如何看待养老院呢？

　　：在推动养老的过程中，需要把金融的力量发挥出来，对此你有什么观察和建议？

　　：70%的存款都是在老年人手上，但是现在不断在用降息的手段逼着他们把钱拿出来，这是一种错配。

　　在这种情况下，老年人的消费力会越来越受压制。现在是按应对通货膨胀的方式来思考这个问题，但实际上老龄化社会带来的是通货紧缩。

　　应该更好地去研究怎么用好金融工具，而不是仅仅鼓励大家去买个人养老金。

　　我对金融机构在个人养老金上面的做法非常不满：其一是上来就亏，还振振有词；其二是有快速套现的趋势。在这种情况下，我一直建议个人养老金只能选择储蓄，保险都是其次。

　　养老金融应注重长期存款的利用，激活耐心资本，同时产业基金应与养老产业更好地结合，寻找长期稳定的投资机会，而不只是简单地推销保险产品。

　　最大的风险是保险公司可能会倒闭。随着人们寿命延长，保险公司需要支付的养老金越来越多，而他们可能没有足够的资金储备。

　　此外，一些保险公司热衷于推出高收益产品，但长期看可能是赔本生意，比如长期照护险和个人养老金。这些在国外通常商业保险公司都不敢碰，未来太容易亏本了。再者，国内保险公司倾向于模仿而非创新，设计往往照搬西方模式，没有充分考虑中国本土情况。

　　我们最近还见到有意于银发经济的投资者。越来越多的金融业者认识到，养老金融不仅仅是卖保险，而是怎么把钱用好。因为养老跟保险在长期性、稳定性方面是天然契合的，两者之间怎么互相呼应，其实是很有前景的商业模式。

　　我今年明显感觉到银发经济到达了一个发展的时机。2018年的时候有很多企业联系到我们，后来是食品、地产、金融等各个行业的龙头企业，到今年又有很多投资机构找到我们想找到好的标的。

　　这与我们此前的判断也是一致的，进入中度老龄化之后，方方面面的“浓度”够了，相关反应就会逐渐显现，并且会越来越强。