赣锋锂业、天齐锂业涨停：碳酸锂涨超 8%

　　碳酸锂盘面小幅高开，日内大幅增仓上行，涨超 8%，一度接近涨停。富宝锂电网发电池级碳酸锂报 73000 元/吨，涨 1500 元/吨；锂辉石报 750 美元/吨，持平。市场消息称，宁德时代宜春枧下窝矿停产。枧下窝矿区原矿平均品味 0.27%，需 300 吨原矿生产一吨碳酸锂，现金成本约在 10 万元/吨附近。受此影响，赣锋锂业、天齐锂业个股涨停，多家锂企股价上涨。从供需角度看，上涨主因是基本面边际改善。供给端国内产量稳定且有减产倾向，进口量大幅减少，8 月智利出口到中国锂盐 12145 吨，环比减少 22.9%，连续四个月下降；需求方面，进入金九银十旺季后，下游需求好转，三元排产改善带动需求增长，材料订单整体增加，库存数据出现拐点，连续 21 周累库后，最近两周连续小幅去库。碳酸锂价格在 7 万附近有强支撑，受利多消息刺激大幅上涨，商品市场回暖，短期有继续反弹动力。供应端，沥青开工率环比回落 3.1 个百分点至 25.5%，处于历年同期最低位。利润亏损下，炼厂沥青维持低开工。9 月排产环比下降 2.7%，同比下降 35.8%。上周沥青下游各行业开工率多数上涨，道路沥青开工上升 3 个百分点，处于近年同期最低位，道路基建受投资资金掣肘。沥青炼厂库存存货比上周继续小幅下降，降至近年同期最低位。财政部相关负责人称，下一步将加快专项债券发行使用进度，带动扩大有效投资，三季度地方专项债券和国家超长期特别国债发行进度加快，8 月地方债发行数量和总额均创年内新高。目前沥青供需两弱，多数地区出货减少，华东地区因炼厂间歇停产出货量减少，整体出货量小幅降至 26 万吨水平。委内瑞拉马杜罗连任，美国或将加大制裁力度，马瑞原油贴水幅度或将增加，预计沥青仍跟随原油波动，因沥青基本面改善，基差升至偏高水平，天气好转，步入金九银十旺季后，预计需求好转，低估值下，沥青下方有支撑，只是原油下跌，沥青成本承压。近期仓单增多施压，建议逢低多沥青 12 合约空沥青 10 合约。