智通港股解盘 市场谨慎欢迎欧央行降息 各种因素刺激资金形成抱团

　　两部门已联合印发国家发展改革委等部门印发

　　对钢铁、水泥能耗能企业实施降碳计划，一方面是实现对巴黎气候协议的承诺，另一方面是中国转型升级的必由之路，这对于大的钢铁、水泥类个股属于利好。因为会淘汰一批落后产能，提升市占率。

　　相对来说，水泥的弹性要更好，钢铁方向需求相对偏弱。水泥类：华润建材、中国建材、西部水泥。钢铁类：鞍钢股份。

　　潍柴动力：首季业绩同比大幅增长 出口业务将延续良好态势

　　根据第一商用车网，首4个月重卡行业总销量按年增加11%至36万辆。2024年第一季度，公司实现营业收入563.8亿元，同比增长5.51%；归属于上市公司股东的净利润26亿元，同比增长40.07%。公司将于2024年6月28日派发2023年的末期股息每10股2.93元。

　　点评：重卡行业处上行周期，潍柴动力抢抓重卡行业需求复苏及出口市场需求旺盛等机遇，推动2024年一季度业绩实现同比大幅增长。公司主要业务的增长空间仍然巨大。动力总成、整车及关键零部件业务占总收入的43.85%，营业额938.3亿元，此块重卡业务2023年增长47%；虽然此块业务站收入不足一半，但此块业务贡献的利润却占据总利润的70%。智能物流业务占总收入的40.87%，营业额874.5亿元。期内，公司柴油引擎销量同比增长13%及重卡销量升3%、大缸径引擎销售持续增长、及收入组合改善推动毛利率同比大升3.2个百分点。公司几大业务：大缸径发动机、液压业务、新能源发动机均有不错发展，在国内大马力发动机市场占有率达到32.7%，同比提高19.8个百分点，高端大缸径发动机收入同比增长76.7%，盈利能力大幅增强。全球高端发动机产品市场每年需求约为七八万台，长期被康明斯、MTU、卡特彼勒等国际巨头垄断，潍柴动力的国产替代还有很大的空间。公司表示，预计2024年出口业务仍将延续良好态势，主要是海外市场需求的不断增长。