美股新股解读 ｜ 短期需偿债千万美元，赴美上市成禄达集团（“解

　　公司计划以每股3美元至4美元的价格发行大约250万股股票，计划筹资约900万美元，以发行价区间中间值计算，公司总市值将达约7900万美元。

　　针对公司赴纳斯达克递表，证监会也曾要求禄达集团就外商投资合规性等问题进行补充说明，包括：公司设立以来股本和股东的变化情况、外商投资的合规性、财务数据情况、安全生产情况等。

　　而据智通财经2023年底，公司拥有未偿还银行借款约1191万美元，其中约1120万美元的银行借款将在一年内偿还，80万美元的银行借款将在一年后偿还，银行借款的年实际利率为2.66%至8.06%。

　　截至2023年底，公司现金等价物411.58万美元，而对公司一年内需偿还的借款规模，禄达集团短期内或仍面临较大偿债压力。

　　节能减排给公司提出更高要求

　　在我国，钢铁行业通常占中国国内生产总值的约5%。然而，它也占该国碳排放总量的约15%，由此也成为节能减排重点关注的行业之一。

　　近日，国家发改委等五部门也印发

　　同时，再度强调了在此期间实行粗钢产量控制以及提升短流程比重等结构转型要求。在

　　据智通财经在

　　从实现总量减排的路径看，一是降低单位能耗，二是控制总体产量，因此其中也隐含了对产量控制的要求。从二氧化碳减排角度，有机构预计，以1吨标准煤对应2.62-2.7吨二氧化碳排放测算，对应粗钢减量基本在1500-1600万吨。

　　而值得关注的是，自2021年国内钢铁需求回落以来，钢材出口量的增加起到了很大对冲内需下降的作用。而

　　就钢铁企业而言，依然面临着几方面的行业竞争压力。一方面，钢铁型材行业的产能过剩，行业竞争日趋激烈，企业之间以降低成本，提高效率，竞争日趋激烈；另一方面，企业在抢占市场份额，拓展客户渠道方面也面临着存量竞争；此外，面对节能减排使命，企业也需开发更先进的钢铁型材生产技术，以适应行业要求。

　　对于禄达集团而言，钢配件市场面临着国内和国际的若干重大挑战，对行业的稳定和增长构成风险。就生产而言，公司面临碳排放政策要求的挑战；就贸易而言，公司也面临贸易壁垒，对高碳产品征收关税以及反倾销措施等风险，此次公司能否冲击成功，仍还是一个未知数。