智通港股解盘 贵州茅台稳住消费 国产大模型替代正当时

　　三星计划在7月10日的Galaxy Unpacked活动上正式推出其新一代折叠屏手机-Z Flip6和Z Fold6。这对整个手机产业链会形成新的刺激，主要品种舜宇光学今天反弹超3个点。

　　全球封测龙头日月光表示，该公司已确定在加州弗里蒙特建造第二家芯片测试工厂的计划，并将于7月12日正式公布该项目以及投资规模。该公司还在墨西哥托纳拉购买了土地，用于建造芯片封装和测试工厂，相关芯片将主要用于汽车和电源管理。存储芯片供应链透露，上游存储原厂HBM订单2025年预订一空，订单能见度可达2026年一季度。SK海力士、美光2024年HBM提前售罄，2025年订单也接近满载。先进封装龙头ASMPT闻风而动涨5.78%。

　　碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至6%，报93450元/吨。

　　众多因素造成锂电池出现上涨，而超跌是其中最重要原因。主要品种：赣锋锂业、天齐锂业。

　　舜宇光学科技：智能手机业务复苏有望超期 核心产品已实现量产

　　公司2024年5月，于光学零件分部，玻璃球面镜片出货量256.5万件，同比增长8.4%；手机镜头出货量约1.04亿件，环比增长1.8%，同比增长9.6%；车载镜头出货量833.9万件，同比增长9.9%；其他镜头出货量696.1万件，同比增长13.6%。

　　点评：舜宇光学首五个月手机镜头、手机摄像模组及车载镜头出货量均超出预期，看好未来出货量增长。今年下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季。舜宇光学科技车载光学/XR打开行业新一轮成长空间。公司进一步加深和全球VR客户的战略合作，顺利实现关键项目的量产。

　　此外，公司还成为某家全球知名VR客户下一代感知与交互类模组的首选供应商。公司车载镜头的持续增长反映汽车智能化趋势确定，汽车业务正逐步成为公司重要的业绩贡献

　　车载光学新兴领域方面，公司2023年内新增3个激光雷达量产项目、应用数字光处理技术路线的PGU模组实现量产、获得多个高像素大灯产品的定点项目，其中百万级像素大灯的核心产品已实现量产。公司将取得华为P70系列的订单，模组订单有望进一步好转。其它增量方面车载业务镜头、模组都保持较高毛利率，VR方向虽然行业不好但收入增速同比有望超20%，机器