和讯投顾都业华：异动板块梳理

　　昨天白酒走势值得注意，在刚开盘市场特别差的时候，它是逆势走强的，这就与半导体的走向形成了节奏差。半导体是早晨很差，下午探底回升由它带动；而白酒是早晨很强，下午就不动了。除了白酒，食品加工制造昨天表现也不错，也是阳线。这类板块属于我们传统意义上的大消费。大消费走强有时与市场逆向，市场不好时，因其带有防守性，容易被想到。

　　对此怎么看？这取决于对市场的中期看法。如果认为中期转弱，可以关注大消费，这类板块相对抗跌，甚至可能逆势上涨，银行等红利方向也是如此。但如果认为中期没坏，通常不看这个，因为说白了它上不去。前期大消费其实盘中有异动，但食品加工制造算较好的，维持着较大中枢震荡，上下沿清晰，目前在下沿附近。白酒则不太行，前期有过放量，但那天位置没站住，又创了新低，大趋势向下。因此投资者现在面临选择：如果想抓热点，大消费是偏保守、前期调整较多的方向；而算力、全球缺电等显然与它不同。笼统地问，我还是更关注全球缺电和算力这类，如果市场起来，这些方向机会更大。如果市场真不行，有些板块也可能走逆势，但大的产业浪潮下，完全不动我不信，可能会是分化行情。

　　现在每个板块走强的逻辑不同。农业养殖也可归入大消费，昨天食品加工制造、酒都属一类。但大消费走强缺乏持续性基础，人气带动不够，需要观察；养殖稍有不同，历史上猪周期时弹性不错，但传统大消费整体偏弱；化工方面，农化制品昨天早晨很强，市场差时它跳涨，但下午就不动了，这种走势很伤人。投资者可以观察地缘政治过去后波动收窄，那时可能有机会；最后说电网设备能否止跌，这很关键。因为全球缺电有多个细分，但电网设备权重较高。昨天谈到，有个缺口是底线日均线，昨天下影线抵在这里，目前还没止跌，止跌需要底分型，它目前还没有出现，只能期待它能否止跌，等底分型出来再说。电网设备走得慢，争议在于它没走坏，也没出二卖。这里是否存在轮动契机？如果有，领涨股在未来1到3天内会现身。用这种视角看，可能第一时间发现机会。虽然还没止跌，但我还是比较关心，也认为应暂按多头看待。