和讯信息黄儒琛：重点注意仓位与节奏

　　结合周五节点特性，下半场资金抢筹方向比开盘后即时表现的方向更关键——核心原因是资金需博弈周末消息发酵，提前预演下周行情。不过这一思路存在明显缺点：若下半场热点与上半场保持一致，核心品种大概率难有理想买点。中东地缘冲突有所暂缓，相关炒作逻辑已难以为继。但早在10个交易日前，我就明确提示过，市场会逐渐对冲突消息刺激脱敏，建议优先寻找不易受消息面影响的方向或操作方法。若实在管不住手，可重点关注两个方向：其一，极致抱团方向，无论是量化抱团还是机构抱团，核心是选择优质抱团标的即可；其二，顺指数共振方向，这类方向在指数分歧向下时会同步跟跌，但一旦市场情绪修复反转，就会顺势跟涨。重点观察明牌科技线，包括软件端的算力、智能体，硬件端的PCB、CPO、铜缆“老三样”，以及昨夜热议的光模块。此前我也特别强调过谷歌OCS硬件端及存储芯片，这些核心标的均具备较强带动性，可作为情绪锚定的关键。需明确的是，中东大周期方向并非没有赚钱效应，操作难度大幅提升——霍尔木兹海峡时开时关，且冲突仍在持续，对资金而言缺乏明确确定性。若自身对该方向把握度高，可锚定期货价格持续观察；若觉得操作难度较大，可继续观察但切勿重仓介入，甚至尽量远离。毕竟观察的核心目的是理解日内情绪变化，而非盲目出手试错油气概念股。其他板块方面，无论是电力、化工，还是有色金属、体育概念，均以轮动为主。若今日科技线出现进一步分歧或加速走势，大概率会有资金转向其他方向轮动低吸，届时可择强布局抱团标的。同时需重点注意仓位与节奏：五一节前大概率不会有大级别指数行情，且一季度业绩雷风险也需重点警惕。