投顾李景峰：美股存储盘后大涨！A股影响几何？

　　隔夜纳指期货虽有回调，但美光科技盘后大涨16%，同时高通等半导体品种亦出现反弹，主要驱动在于存储芯片连续涨价的基本面支撑。韩国股市今日高开2.9%，同样反映存储方向的强势。此前市场因韩国加税传闻等小作文出现恐慌性回调，但这类信息更应视为可利用的利空，而非恐慌的理由。前两日在市场大幅回调时已做小幅加仓，方向集中于存储相关品种，昨日反弹力度一般，若再次回调则考虑加大加仓力度，若不回调则剩余仓位继续跟踪。

　　当前市场许多投资者对单根阴线或小幅回调即产生恐慌，原因主要在于两点。一是此前没有底仓布局，未能从去年即开始参与AI科技方向，当前位置想进场自然谨慎。二是此前持仓集中于消费、周期、地产基建等传统方向，期盼AI科技回调以使资金回流老蓝筹板块。但贵州茅台等传统品种的走势说明，若AI科技不倒下，这些方向难以吸引资金，因为资金已被确定性高的科技方向分流。因此，需客观看待市场言论，无论看多或看空科技的观点都存在，关键在于自身策略。

　　中线短做策略的核心在于，前期已做布局，反弹时减仓但保留部分仓位，回调时加仓，反弹再减，始终维持部分仓位，布局方向为未来业绩预期。当前时间节点，半年报即将进入披露窗口，从6月底到8月底的行情中，AI科技是否仍是主角，这一判断就是确定性的所在。对于因小传闻、小利空引发的回调，应视为利用机会，即在恐慌时贪婪；而在上涨时则应保持谨慎，不追高，将前期加仓部分做差价，这正是当前策略的核心逻辑。短期波动不改中期方向，关键在于是否具备底仓优势以及是否清晰理解策略本身。