六淳科技近8成营收靠苹果委外比例高 更正2年会计差错

　　精密等，最终应用于苹果、华为、小米、VIVO、OPPO、三星等终端电子产品的知名品牌商。

　　精密等，最终应用于苹果、华为、小米、VIVO、OPPO、三星等终端电子产品的知名品牌商，由于下游品牌集中度较高，导致六淳科技的客户集中度也较高。

　　按同一控制下的客户合并计算，2019年、2020年、2021年，六淳科技前五大客户合计销售额占营业收入的比例分别为81.90%、72.63%、77.25%，其中对富士康的销售收入占营业收入的比例分别为42.26%、35.56%、33.78%，对鹏鼎控股的销售收入占营业收入的比例分别为27.19%、24.38%、22.87%，整体集中度较高。

　　2020年12月鹏鼎投资对六淳科技增资，持有六淳科技146.1039万股，持股比例3.55%。鹏鼎投资是鹏鼎控股的全资子公司。招股书显示，报告期内，鹏鼎控股为六淳科技的第二大客户。

基于“果链”的毛利额占主营业务毛利额的比重超8成

　　六淳科技表示，公司目前只是苹果产业链的二级供应商。公司凭借稳定的产品品质以及优秀的供货能力，已在苹果产业链中建立较为稳定的供应商地位。报告期内，六淳科技基于苹果产业链的毛利额贡献分别为7,394.46万元、10,574.44万元、17,762.55万元，占主营业务毛利额的比重分别为74.54%、76.90%、86.67%。

　　六淳科技指出，虽然苹果公司一般不干预其制造服务商、组件生产商对功能性器件的采购选择，但是，针对部分关键的功能性器件，苹果公司会指定制造服务商、组件生产商向由其直接认证的功能性器件厂商采购；因此，如果公司与苹果公司终止合作，将严重影响公司维持和开发苹果公司限定供应商范围的这一部分功能性器件业务，失去相应的市场份额和业务合作机会；极端情况下，甚至不排除苹果公司对终止合作的功能性器件厂商实施进一步的供应链禁入措施，从而导致公司失去全部的苹果产业链订单，对生产经营构成重大不利影响。此外，如果公司与苹果公司终止合作，还可能对公司声誉造成不利影响，影响公司与业内其他制造服务商、组件生产商的合作关系。

　　深交所要求：说明获取苹果一级供应商资质是否存在实质性障碍

　　2022年3月31日，六淳科技公布的《发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复意见》显示，六淳科技主要通过富士康、鹏鼎控股等一级供应商的合格供应商认证进入苹果供应链，属于苹果的二级供应商。六淳科技竞争对手中，领益智造、安洁科技、恒铭达、博硕科技等已成为苹果一级认证的功能性器件供应商。针对部分关键的功能性器件，苹果会限定由经其认证的一级供应商进行供应；在进行新品开发时，苹果也主要邀请一级供应商参与配套开发。深交所要求六淳科技说明公司仅为苹果二级供应商的原因，公司获取苹果公司直接认证供应商资质是否存在实质性障碍。

　　深交所要求六淳科技说明公司仅为苹果二级供应商的原因，获取苹果一级供应商资质是否存在实质性障碍。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技的全部苹果产业链收入分别为22,692.20万元、28,667.94万元、42,365.36万元。六淳科技的苹果产业链直接客户主要是富士康体系内的业成科技以及鹏鼎控股，这两家客户分别是苹果品牌终端电子产品的触控显示模组、FPC等组件的代表性供应商。

　　关于“获取苹果公司直接认证供应商资质是否存在实质性障碍”，六淳科技回复表示，现阶段公司仍然主要立足苹果产业链的基础功能性器件市场，并力争实现优势地位的战略目标。在此基础上，公司将综合考虑细分市场竞争状况、资金运用筹划等因素，从而决定是否进一步开拓苹果产业链的关键功能性器件细分市场。如果发行人决定进入该等细分市场，将启动申请苹果公司直接认证的合格供应商资质相关事项。

　　2022年4月19日，六淳科技公布《发行人及保荐机构关于第三轮审核问询函的回复意见》。深交所继续追问“关于苹果一级供应商资质”的问题。六淳科技回复称，由于资金等因素导致公司取得苹果公司直接认证合格供应商资质的暂时性障碍，不会对公司的未来成长性构成不利因素。

　　2022年6月6日，六淳科技公布《发行人及保荐机构关于第四轮审核问询函的回复意见》。深交所提出“关于苹果业务的成长性”的问题。

　　报告期内六淳科技对苹果依赖度较高，其终端应用于苹果品牌的功能性器件销售收入分别为22,692.20万元、28,667.95万元、42,365.36万元，占主营业务收入比例分别为76.81%、71.30%、76.59%。其中，应用于iPad的产品收入金额分别为14,799.09万元、18,870.41万元、24,888.25万元，应用于iPhone的产品收入金额分别为7,486.11万元、9,195.00万元、15,846.65万元。富士康系六淳科技第一大客户，也是苹果iPhone产品的全球三大EMS之一。因报告期内六淳科技未成为富士康负责iPhone生产事业群的合格供应商，报告期内六淳科技与富士康的合作以iPad业务为主。2020年12月，六淳科技全资子公司昆山六淳成为富士康负责iPhone生产事业群的合格供应商，未来将逐步扩大iPhone应用类产品的合作范围。

　　深交所要求说明六淳科技苹果业务的稳定性和可持续性。结合期后向富士康销售的iPhone相关产品的收入及在手订单情况，以及富士康iPhone同类产品供应商结构和变化情况，说明公司iPhone业务是否具有成长性。

　　委外比例超同行

　　六淳科技指出，受淡旺季切换、订单紧急程度、产品附加值大小、工艺条件等因素的影响，行业内企业通常会将部分销售订单或部分工艺环节进行委外生产。相应地，公司的委外生产也存在成品委外生产和部分工序委外生产两种情况。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技基于委外生产所采购的电子产品精密功能性器件成品金额分别为2,795.26万元、4,684.96万元、4,323.91万元。报告期内，六淳科技委托加工费金额分别为129.80万元、512.44万元和550.14万元。

　　根据六淳科技招股书披露的数据显示，六淳科技委外比例在可比公司中居首。2018年、2019年、2020年，六淳科技委外比例分别为9.78%、14.91%、19.65%；同行业可比公司委外比例平均值分别为1.56%、2.90%、2.64%。

　　2018年、2019年、2020年，鸿富瀚委外比例分别为0.50%、0.24%、0.34%；达瑞电子委外比例分别为2.14%、6.18%、7.31%；博硕科技委外比例分别为2.04%、2.28%、0.28%。

子公司曾涉侵害商业秘密纠纷

　　六淳科技的控股子公司昆山六淳智能科技有限公司曾涉侵害商业秘密纠纷。

　　天眼查显示，2020年7月10日开庭，案号为苏0583民初6389号，案由为“侵害商业秘密纠纷”，原告为苏州迪诺美特包装科技有限公司，被告为昆山博智电子有限公司、昆山恩胜精密科技有限公司、昆山六淳智能科技有限公司。

更正2年会计差错

　　六淳科技在招股书中披露了“会计差错更正”，调整了2018年的22项数据，2019年的30项数据。