智通港股解盘 港股走势遥遥领先 国产替代在崛起

　　台积电的六大AI客户群明年的投片需求将增加。这六大AI客户群包括英伟达、超威、特斯拉、苹果、英特尔、以及自行研发AI芯片并在台积电投片的国际大厂。根据台积电7月法说会上的预测，预测AI相关需求在未来五年将以近50%的年复合成长率增加，对台积电营收占比将增加到百分之十几的水平。

　　近日，清华大学集成电路学院教授吴华强、副教授高滨团队基于存算一体计算范式，研制出全球首颗全系统集成的、支持高效片上学习的忆阻器存算一体芯片，在支持片上学习的忆阻器存算一体芯片领域取得重大突破，有望促进人工智能、自动驾驶可穿戴设备等领域发展。

　　TechWire Asia报道称，中国最成功的光刻机制造商上海微电子装备有限公司计划在今年年底前交付其首款能够以28纳米级制造工艺生产芯片的国产光刻机。对于中国芯片产业来说，SMEE的SSA/800-10W光刻机是一个重大突破。中国28nmDUV突破，除了利好光刻机相关标的，最利好的就是中国最大的晶圆代工商中芯国际，其它有华虹半导体、ASMPT。

　　中兴通讯：工信部批复铁路5G专网频段 6G技术或取得重大突破

　　工信部于近日向中国国家铁路集团有限公司批复基于5G技术的铁路新一代移动通信系统试验频率，支持其开展5G-R系统外场技术试验，持续推动铁路通信事业高质量发展。上半年，公司营业收入约607.05亿元，同比增长1.48%；归属于股东的净利润约54.72亿元，同比增长19.85%；归属于股东的扣除非经常性损益的净利润约49.09亿元，同比增长31.78%。

　　点评：上半年，公司国内市场、国际市场营业收入分别实现431.1亿元、175.9亿元，占营业收入比例分别为71.02%、28.98%。海通证券指出，上半年，公司面向运营商云网业务，发布G5系列服务器、新一代400GE/800GE 数据中心交换机及新型数据中心等。公司下半年预计将发布支持大模型训练的最新平台AI服务器、分布式文件及高端多控磁阵存储产品。公司在工业、冶金钢铁、交通、矿山、数字城市、文旅、媒体等15个行业发展500多家合作伙伴，以园区建设、全连接工厂以及矿山与冶金等行业的规模应用助力产业价值链升级。

　　值得注意，在博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，公司副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。暗示了中兴通讯在3GPP和6G的研究上可能取得了重大突破。

　　安能物流：9月电商物流总业务量指数创年内新高 战略转型下盈利改善明显

　　中国物流与采购联合会昨日公布9月份中国电商物流指数。多项指标创年内新高，9月份中国电商物流指数为112.3点，比上月提高1.2点。电商物流总业务量增速由降转升。9月份，电商物流总业务量指数为123.9点，比上月提高2.5点，创年内新高。上半年公司实现营业总收入45.5亿元，同比增长9.9%；毛利5.52亿元，同比大增101.5%；经调整税前利润达到3.14亿元，经调整税前利润率达6.9%，重回历史正常水平。

　　点评：战略转型下公司盈利改善明显，下半年规模效应释放下单位毛利仍有改善空间。公司2023年H1零担运量为533万吨/同比-1.1%，总票数为565万票/同比+14.6%，实现双位数增长。零担服务总单价亦由去年同期的766元/吨上升至今年截至6月末的847元/吨，同比增幅约10.6%。上半年，公司全程时效兑现率同比增加11.5%，运单时长同比缩短10.1%。

　　此外，公司还加强车队管理，及时处置冗余车辆，压降管理费用，实现成本能力的提升。2023H1公司货运合作商及代理商超过28,000家，头部货运合作商留存率98.2%，较去年末提升2.5pct，客户粘性持续增强。上半年安能服务的终端客户数超500万个，较去年同期增加70万。

　　哔哩哔哩-W：B站再提用户增长目标 热门动画

　　在B站今年年中的一次内部会议上，CEO陈睿指出“B站仍有用户增长势能”，也“必须做好用户增长”，并提出了主站移动端日活跃用户要在现有基础上翻一倍的目标。获南向资金持续增持。9月25日，国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共89款游戏获批。

　　点评：公司广告如期增长，23H1广告收入28亿元，同比增长29%，其中Q2实现广告收入16亿元，同比大增36%，超出预期。主要源自上半年效果广告同比增长58%，品牌广告和花火同样取得两位数同比增长。同时也深化与电商平台的合作，最近与阿里巴巴在数据分享和内容创

　　9月26日，B站举办2023-2024国创动画作品发布会，对外公布了68部国创作品，并宣布将与上海电影美术制片厂、上影元联合出品