A股午评：指数探底回升，创指一度跌超1%，半导体拉升走强！超2900股下跌，成交1.2万亿放量1327亿；机构解读

　　当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，美国将对芯片和半导体征收约100%的关税。特朗普称，如果在美国制造，将不收取任何费用。

　　1、财政部副部长郭婷婷8月7日在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，国家统一实施的免保育教育费政策覆盖所有幼儿园大班儿童，预计今年秋季学期将惠及约1200万人。

　　2、根据Counterpoint Research最新发布的市场监测服务显示，2025年第二季度全球智能手机市场营收同比增长10%，首次突破1000亿美元大关，创下第二季度历史最高纪录。相比之下，全球智能手机出货量同比增长仅3%。与此同时，2025年第二季度全球平均售价也创下第二季度新高，同比上涨7%，接近350美元。展望未来，该机构预计全球智能手机市场的高端化趋势将延续，2025年营收增幅将跑赢销量增长。

　　3、海关总署今天公布数据显示，今年前7个月，我国货物贸易保持向上向好势头，进出口总值25.7万亿元，同比增长3.5%，增速较上半年加快0.6个百分点。其中，对东盟、欧盟、非洲、中亚进出口分别增长9.4%、3.9%、17.2%、16.3%。7月份，进出口3.91万亿元，增长6.7%。其中，出口2.31万亿元，增长8%；进口1.6万亿元，增长4.8%。

　　4、据中国贸易救济信息网，8月6日，美国国际贸易委员会投票决定对特定可穿戴脑电图设备及其系统及其组件启动337调查。美国Natus Neurology Incorporated of Middleton， Wis．、加拿大Excel-Tech Ltd． of Ontario， Canada、美国Natus Medical Incorporated of Middleton， Wis为列名被告。美国国际贸易委员会将于立案后45天内确定调查结束期。除美国贸易代表基于政策原因否决的情况外，美国国际贸易委员会在337案件中发布的救济令自发布之日生效并于发布之日后的第60日起具有终局效力。

　　中信证券研报称，经济基本面面临的风险有限，宏观环境有望保持平稳运行，海外环境对国内资产也较为友好。预计市场风险偏好仍将保持高位，对权益资产或可保持中期乐观，不过短期看指数估值的上行可能导致权益资产波动的反弹，因此短期建议保持股债的均衡配置以实现胜率和弹性的平衡。具体而言，权益市场建议关注哑铃型策略配置价值，债券市场建议关注宽松流动性下的利率小幅回落机会，商品市场建议关注金价上涨的可能性。

　　华泰证券指出，供需结合来看，房地产行业中长期“止跌回稳”的基础正在构建，但要全面达成仍需要时间。展望下半年，我们认为政策发力方向可能包括：1、稳定房价预期是第一步；2、更有效地激活购房需求；3、优化收储发力去库存；4、关注城市更新资金