半导体板块：中美关税缓和与扩张周期变数

　　基本面保持稳定。利多因素方面，一是中美关税政策缓和，二是半导体板块仍处于扩张周期，三是缅甸复产不及预期。 利空因素包括，一是关税政策反复，二是缅甸复产，三是半导体板块扩张速度减缓，正逐渐从扩张周期走向收缩周期。